viernes, 16 de febrero de 2018

¿Por qué el dólar se deprecia frente al euro?


El precio relativo entre una moneda y otra(tipo de cambio) está determinado como en cualquier mercado por la oferta y demanda de ambas monedas consecuencia del comercio exterior de bienes, servicios y capitales.

¿Pero qué hace que demandemos  una moneda ajena o que se demande la moneda propia?

-Que una economía se aproxime al pleno empleo y suban los salarios por encima de la inflación hace que las importaciones aumente y que el consumo interno tambien aumente, cosa que puede dar lugar a una segunda ronda de aumento de la inflación y reducción de las exportaciones con lo cual es lógico que se reduzca la balanza comercial o pase a negativa.

La pregunta que hay que hacerse es si EEUU tiene el riesgo hoy día de que su economía realmente entre en una escalada de inflación.¿Hay expectativas de que la inflación en el próximo año sea clara mente superior al 2%?Si la respuesta es sí podemos afirmar que desde este punto de vista es lógico pensar que el dólar se deprecie frente a monedas de países o zonas monetarias competidoras.


-Política monetaria(expectativa tipos de interés):desde este punto de vista cabría pensar que un aumento de tipos oficiales o del aumento del rendimiento de la deuda pública estadounidense nos puede hacer pensar que la demanda de dólares para comprar esta deuda pública de Estados Unidos
generaría una apreciación del dólar hoy.

-Renta variable:¿Se van a revalorizar más la empresas de EEUU que las de la Unión Monetaria?
Si la respuesta es sí, sería lógico que se aprecie el dólar hoy.

Desde el punto de vista de la renta fija pública de EEUU parece evidente que rinde más que la europea.Pero si tenemos en cuenta una depreciación del dólar frente al euro ya no sería tan claro que es mejor invertir en deuda pública americana y pasarla a euros a su vencimiento.
Si el análisis de la renta fija es complicado ya no digamos la comparación de la rentabilidad de la renta variable de EEUU frente a la europea.

-Activo refugio y moneda aceptable a nivel mundial como medio de pago:desde este punto de vista el dólar en el pasado siempre se le ha considerado la moneda más fuerte e incluso como un activo refugio en momentos de bandazos.¿Es hoy esto así o tiene otros competidores?

-Deuda púbica presente y expectativas sobre la misma:este es un aspecto de las economías de las monedas en cuestión que no se suele tener en cuenta para ver cómo puede evolucionar el tipo de cambio.

¿Cuáles son los puntos débiles de EEUU a pesar de estar próximo al pleno empleo?

Sin lugar a dudas la deuda pública sobre PIB(107,11%),el déficit público(4,41%), la tasa de inflación(2,1%) y la balanza comercial(-719.798,1 M.€).

Por otro lado es curioso que a EEUU se le considere en el 2º puesto en competitividad con una balanza comercial negativa, cosa que se puede explicar por ser un país con una renta per cápita alta que hace que se importe bastante.

Con las aclaraciones que he hecho ya puede hacer de adivino sobre cuál va a ser la evolución del tipo de cambio $/€ en el próximo mes.

¿Qué creen que es más complicado, acertar la tendencia de una acción o un índice para el próximo mes o la tendencia del $/€ del próximo mes?

Economía de Estados Unidos
Cuentas Nacionales - Gobierno
PIB Trim Per Capita [+]IV Trim 201712.971€
PIB Mill. € [+]201616.830.237M.€
PIB Per Capita [+]201652.085€
PIB Trim. Mill.€ [+]IV Trim 20174.191.202M.€
Deuda total (M.€) [+]201618.025.968
Deuda (%PIB) [+]2016107,11%
Deuda Per Cápita [+]201655.786€
Déficit (M.€) [+]2016-742.096
Déficit (%PIB) [+]2016-4,41%
G. Público (M.€) [+]20165.997.200,5
Gasto Educación (M.€) [+]2014704.285,8
Gasto Educación (%Gto Pub) [+]201414,55%
Gasto Salud (M.€) [+]20151.352.550,1
G. Salud (%G. Público Total) [+]201421,29%
Gasto Defensa (M.€) [+]2016552.306,1
Gasto Defensa (%Gto Pub) [+]201614,44%
Gasto público (%PIB) [+]201635,63%
Gasto público Per Capita [+]201618.560€
Gasto Educación Per Capita [+]20142.211€
G. Público Salud Per Capita [+]20154.211€
Gasto Defensa Per Capita [+]20161.709€
Rating Moody's [+]18/07/2013Aaa
Rating S&P [+]05/08/2011AA+
Rating Fitch [+]11/04/2017AAA
Índice de Corrupción [+]201674
Ranking de Competitividad [+]2017
Índice de Fragilidad [+]201535,3
Ranking de Trans. [+]01/11/201656º
Ranking de la Innovación [+]2016
Mercado Laboral
Tasa de desempleo [+]Enero 20184,1%
Tasa de desempleo [+]IV Trim 20173,9%
Parados [+]IV Trim 20176.269 m.
SMI [+]20181.047,8 €
Salario Medio [+]201647.469€
Ranking [+]201517º
Mercados - Cotizaciones
Euro / Dólares USA [+]15/02/20181,2493
Bono 10 años [+]16/02/20182,87%
Prima Riesgo [+]16/02/2018215
Bolsa (Var. este Año %) [+]15/02/20181,95%
Precios
IPC General [+]Enero 20182,1%
IPCA [+]Diciembre 20171,8%
IPRI Interanual [+]Enero 20182,7%
Mercado de dinero
Tipos de interés [+]14/12/20171,25%
Negocios
Doing Business [+]2018
IPI Interanual [+]Enero 20183,7%
Vehículos pasajeros Año [+]Enero 20186.026.858
Vehículos Año/1000 hab. [+]Enero 201854,30
Producción anual de vehículos [+]201612.198.137
Vehículos / 1000 habitantes [+]2015823,30
Impuestos
IVA General [+]01/01/20130%
Tipo máximo [+]201648,6%
Comercio
Exportaciones [+]20161.314.126,8 M.€
Exportaciones %PIB [+]20167,81%
Importaciones [+]20162.033.924,8 M.€
Importaciones % PIB [+]201612,08%
Balanza comercial [+]2016-719.798,1 M.€
Balanza comercial % PIB [+]2016-4,28%
Comercio Minorista Interanual [+]Enero 20183,7%
Socio-Demografía
Densidad [+]201633
Población [+]2016323.127.513
Inmigrantes [+]201546.627.102
Remesas recibidas (M.$) [+]20166.547,0
% Inmigrantes [+]201514,53%
Remesas enviadas (M.$) [+]2016138.164,6
Emigrantes [+]20153.023.657
% Emigrantes [+]20150,94%
IDH [+]20150,920
Ranking Paz Global [+]2017114º
Ranking de la Brecha de Género [+]201645º
Ranking [+]2015
Tasa Natalidad [+]201512,40‰
Índice de Fecund. [+]20151,84
Tasa mortalidad [+]20158,20‰
Esperanza de vida [+]201578,74
Número de Homicidios [+]201515.696
Homicidios por 100.000 [+]20154,88
% Riesgo Pobreza [+]201612,7%
Medio ambiente y energía
CO2 t per capita [+]201516,07





sábado, 6 de enero de 2018

¿Cómo calcular tu nota de Selectividad?

 
La nota de selectividad es un elemento importante en el acceso a la universidad, pero no es el único, y ¡ni siquiera el más importante!

Las 3 notas que debes saber calcular

En realidad tu nota de Selectividad es sólo uno de 3 cifras importantes que debes saber calcular:
  1. Tu nota de Selectividad - Es simplemente la nota que sacas en la Fase Obligatoria de la Selectividad. 
  2. Tu Calificación de Acceso a la Universidad (CAU) - Es la ponderación de tu nota de Selectividad con tu nota de Bachillerato
  3. Tu Nota de Admisión - Es la suma de tu Calificación de Acceso con tu nota de la Fase Voluntaria.
Ahora vamos a explciar cada nota en más detalle. Para cada una, veremos cómo se calcula y para qué sire.

La nota de Selectividad

La nota de la Selectividad (o EvAU si lo quieres llamar por su nombre oficial) es la media aritmética de las notas obtenidas en cada una de las materias de la Fase Obligatoria (antes conocida como Fase General), redondeada a la milésima más próxima. Es imprescindible sacar al menos un 4 de media para poder acceder a un grado universitario oficial.
Ejemplo:
Primer ejercicio: 7,30
Segundo ejercicio: 4,20
Tercer ejercicio: 5,90
Cuarto ejercicio: 6,10
Nota de esta Fase General: 7,30 + 4,20 + 5,90 + 6,10 = 23,50/4 = 5,875

Tu Calificación de Acceso a la Universidad (CAU):

Siempre que tu nota de Selectividad sea igual o superior a 4, se hará una media ponderada con la nota del bachillerato para obtener la Calificación de Acceso a la Universidad (CAU). La formula es la siguiente:
Calificación de Acceso a la Universidad (CAU) = (0,4 * nota media de los exámenes de la fase obligatoria de la Selectividad) + (0,6 * nota media del bachillerato).
Por tanto, la CAU será como máximo de 10 puntos. Si tu CAU es igual o superior a 5 puntos, podrás acceder a la Universidad. Esta calificación no caduca nunca.

Tu Nota de Admisión:

Esta es la nota con la que compites para conseguir plaza en las universidades públicas. Consiste en la suma de tu CAU más tu nota en la Fase Voluntaria. Si no te presentas a la Fase Voluntaria, tu Nota de Admisión es igual que tu CAU.
Como puedes obtener un máximo de 10 puntos en la CAU, y un máximo de 4 puntos en la Fase Voluntaria, la Nota de Admisión máxima es de 14 puntos.
Las calificaciones de los exámenes de la Fase Voluntaria irán de 0 a 10, con dos cifras decimales, y para que cuente un examen en esta fase es necesario sacar como mínimo un 5. La nota que sacas en cada materia de esta fase se multiplica por 0,2 si la universidad ha designado la materia como prioritaria para la titulación a la que quieres acceder ó 0,1 si no. Si decides examinarte de más de 2 materias, sólo se tendrán en cuenta las 2 mejores notas.
En este enlace puedes consultar las tablas de ponderación de todas las universidades públicas. Podrás ver cuales materias ponderan 0,2 y cuales 0,1 según el grado y la universidad.
Si te presentas sólo a la fase obligatoria, se calcula tu Nota de Admisión de la siguiente manera::
Nota de admisión = 0,6*NMB (Nota Media de Bachillerato) + 0,4*Selectividad (Nota Fase Obligatoria)
Si te presentas también a la fase voluntaria para subir puntos, la fórmula es la siguiente:
Nota de admisión: 0,6*NMB (Nota Media de Bachillerato) + 0,4*Selectividad (Nota Fase Obligatoria) + a*M1 + b*M2
Siendo a y b los parámetros de ponderación (0,1 ó 0,2) de las materias de la Fase Voluntaria, y M1 y M2 las calificaciones de un máximo de dos materias superadas de la Fase Voluntaria que proporcionen la mejor Nota de Admisión.

Ejemplo de cálculo de la Nota de Admisión:
Nota Bachillerato: 7,80
Nota Fase General: 7,20
Nota de acceso (antes de realizar la Fase Especifica): (0,60 * 7,80) + (0,40 *7,20) = 7,56
Fase Específica:
Materia 1 (Clasificada como prioritaria): 9,20
Materia 2 (Clasificada como no prioritara): 8,40
Puntos adicionales: (9,20 * 0,2) + (8,40 *0,1) = 2,68
Nota de admisión: 7,56 + 2,68 = 10,24

Ten en cuenta que la Nota de Admisión es un concepto de interés sobre todo para las universidades públicas. Cuando en una universidad pública una carrera tiene límite de plazas, es decir, tiene menos plazas disponibles que número de estudiantes que quieren estudiar esa carrera en dicha universidad, el único criterio que tienen en cuenta para conceder o denegar una plaza es la Nota de Admisión de los estudiantes.
¿Cómo es el proceso? Todas las solicitudes que la universidad recibe de estudiantes que quieren estudiar una determinada carrera las ordena de más a menos nota y va dando las plazas a aquellos estudiantes que tienen mejor Nota de Admisión. La Nota de Admisión del último estudiante admitido se convierte en la Nota de Corte para esa carrera, universidad y año.

¿Cómo saber si has superado la prueba de acceso a la Universidad?

Se considerará que un estudiante ha superado la prueba cuando haya obtenido una nota igual o mayor a 5 puntos en la media ponderada entre la nota de Bachillerato (que cuenta un 60%) y la calificación obtenida en la Fase Obligatoria de la Selectividad (que cuenta un 40%), siempre que haya obtenido un mínimo de 4 puntos en la calificación de la Fase General.
En concreto, con tal de que tengas al menos un 5.67 en Bachillerato, apruebas Selectividad con un 4. El cálculo es así: (5.67 * 0,60) + (4 * 0,40) =  5.  Si tienes menos de un 5.67 en Bachillerato, necesitas sacar más de 4 en Selectividad para que la media ponderada sea al menos el 5 necesario para aprobar.
Tu Nota de Admisión es el único criterio empleado por las universidades públicas para aceptar o denegar tu entrada en una determinada titulación. Las universidades privadas también quieren saber tu Nota de Admisión, pero suelen usar otros criterios que ellas mismas definen. Así que para acceder a una universidad privada, la Nota de Admisión es importante, pero no tanto.

Diferentes Notas de Acceso

Un estudiante tendrá diferentes notas de acceso en función de las materias que elige en la Fase Voluntaria y las titulaciones en las que solicite admisión.
Pongamos el ejemplo de un estudiante que tiene las siguientes notas y que quiere estudiar Medicina:
- Nota Media Bachillerato: 9
- Nota Fase General Selectividad: 8
- Nota de acceso antes de realizar la Fase Específica: (0,60*9) + (0,40*8) = 8,6
- Fase Específica:
        - Materia 1: Química: 8,50
        - Materia 2: Bilogía: 8,20. En la universidad que quiere estudiar Medicina le han dicho que tanto Química como Biología se consideran materias prioritarias y, por tanto, tienen multiplicador de 0,2.
En el caso de este estudiante, su nota de admisión para Medicina en esta Universidad sería: (0,6*9)+(0,4*8)+(0,2*8,50)+(0,2*8,20)=11,94
Si además decide solicitar plaza en Psicología, otra titulación de la misma rama del conocimiento (Ciencias de la Salud), pero donde ni Química ni Biología se considerasen prioritarios, el multiplicador para estas materias serían 0,1.  Entonces, su nota de admisión para sería: (0,60*9)+(0,40*8)+(0,1*8,50)+(0,1*8,20)=10,27.
Por tanto, los estudiantes que soliciten plaza en diferentes estudios y universidades, tendrán diferentes notas de admisión que se calcularán en función de la ponderación (0,1 ó 0,2) de las materias a las que se ha presentado en la Fase Específica y que puede variar dependiendo de la titulación y de la universidad.

¿Cómo se deciden las notas de corte de una carrera? ¿Cambian mucho de un año a otro?

 Resumiendo los puntos más básicos, las notas de corte son un filtro que ordena la entrada en la universidad pública, en base al número de plazas que existen y el número de alumnos que las solicitan. Por lo tanto cambian cada año. Suele ocurrir que algunas carreras “se ponen de moda" y al pedirlas mucha gente la nota de corte sube. Y más con la entrada en vigor de la nueva Selectividad, donde, al realizar la Fase Específica (voluntaria), se podrá mejorar hasta 4 puntos la Nota de Admisión a la Universidad.  Las universidades aceptan el número de candidatos que les es posible comenzando por los que tienen las notas más altas. De esta forma, el alumno que se queda con la última plaza señala la nota de corte para esa universidad y carrera, usada en el siguiente curso como estimación.

jueves, 28 de diciembre de 2017

El Sistema Inmediato de Información de IVA.


El pasado 1 de julio se puso en funcionamiento el nuevo sistema de gestión de IVA, el llamado “Sistema Inmediato de Información” (SII). En esta entrada expondré las principales novedades que traerá el nuevo sistema.

Antecedentes

El Sistema Inmediato de Información fue aprobado por el Real Decreto 596/2016, de 2 de diciembre, para ponerse en funcionamiento el 1 de julio de 2017. Tras un sistema de gestión que llevaba funcionando 30 años en España, las nuevas tecnologías permiten una actualización de ese sistema, y así poder informar a la Agencia Tributaria de las operaciones casi de inmediato.
El SII está basado íntegramente en el Reglamento de Facturación (Real Decreto 1619/2012, de 30 de noviembre), por lo que para entender el SII hay que conocer profundamente este reglamento.

Obligados Tributarios

El SII será obligatorio para las empresas inscritas en el REDEME (Sistema de Devolución Mensual de IVA), para las Grandes Empresas (aquellas con una facturación superior a los  6.010.121,04  euros anuales), y para los Grupos societarios a efectos de IVA.
En el caso de las empresas o profesionales que no estén establecidos en territorio español pero tengan la condición de sujetos pasivos con un periodo de declaración mensual, estarán obligados informar de los libros de registro de IVA a través de la Sede Electrónica de la AEAT.
Y, por supuesto, cualquier empresa puede voluntariamente inscribirse en este sistema.
Baja del SII
Aquellas empresas que estén inscritas en el REDEME y no quieran participar en el SII, pueden darse de baja del REDEME (o de alta) en el mes de noviembre a través del modelo 036 marcando la opción “llevanza electrónica de los libros registro”; y como adelantamos en el calendario del contribuyente del mes de junio, este primer año se abrió un plazo extraordinario para darse de baja o alta, que fue hasta el 30 de junio.

Funcionamiento

Hasta ahora, las empresas tenían que presentar mensualmente el modelo 340 (Declaración informativa de las operaciones incluidas en los Libros Registro), y anualmente los modelos 347 (Declaración de operaciones con terceros) y el resumen anual de IVA en el modelo 390.  En definitiva, se le informaba a Hacienda de estos 4 Libros de Registro:
• Libro registro de Facturas Expedidas.
• Libro registro de Facturas Recibidas.
• Libro registro de Bienes de Inversión.
• Libro registro de Determinadas Operaciones Intracomunitarias.

Con el SII se seguirá informando a la AEAT de los detalles de la facturación a través de esos 4 Libros de Registro, solo que será de manera electrónica y en tiempo casi real.

Plazos de presentación
Facturas emitidas
Debe informarse de ellas en los cuatro días naturales desde la fecha de emisión de la factura (a contar desde el día siguiente, y descontando fines de semana y festivos nacionales), salvo que se trate de facturas expedidas por el destinatario o por un tercero, que deben declararlo en los 8 días naturales.
En todo caso, y de acuerdo a lo indicado el Reglamento de Facturación, se deberá informar antes del día 16 del mes siguiente a aquel en que se hubiera producido el devengo del Impuesto correspondiente a la operación que debe registrarse. Es decir, que si un empresario emite el 14 de agosto una factura cuya operación se devengó en el mes de julio, el último día que tendrá para informar de esa operación será el día 15 de agosto.
Facturas recibidas
Deberá informarse de ellas en los cuatro días naturales desde la fecha en la que se produzca el registro contable de la factura y, en todo caso, antes del día 16 del mes siguiente al periodo de liquidación en el que se haya incluído las operaciones correspondientes.
En el caso operaciones de importación, en los cuatro días naturales desde que se produzca el registro contable del documento en el que conste la cuota liquidada por las aduanas (DUA) y, en todo caso, antes del día 16 del mes siguiente al final del periodo al que se refiera la declaración en la que se hayan incluido.
Bienes de inversión
Dentro del plazo de presentación del último periodo de liquidación del año (hasta el 30 de enero).
Determinadas operaciones Intracomunitarias
Para las entregas intracomunitarias de bienes, en los cuatro días naturales desde el momento de inicio de la expedición o transporte; para las adquisiciones intracomunitarias de bienes, en los cuatro días naturales desde el momento de la recepción de los bienes.
Como indicamos previamente, en el cálculo de días para suministrar la información no hay que tener en cuenta sábados, domingos ni festivos nacionales. Para aclarar dudas sobre los plazos de presentación, la AEAT ha puesto en su página web una calculadora de los plazos de remisión de facturas. Puedes consultarlo en este enlace.
NOTA: Durante el segundo semestre de 2017 (desde el 1 de julio hasta el 31 de diciembre de 2017), al ser el primer ejercicio en el que se lleva a cabo el SII, los plazos de 4 días se amplían a 8 días.

Contraste de facturas
El envío inmediato de información permitirá que emisores y receptores puedan contrastar y así cuadrar sus facturas, desde la propia página de la AEAT, siempre y cuando ambos presenten el SII. Así, aparecerá:
  • Contrastada” cuando la información suministrada por el emisor y el receptor de una factura coincide completamente.
  • Parcialmente contrastada” cuando no coincidan todos los datos en la factura. En este caso, la AEAT le proporcionará al contribuyente los datos que no coincidan para su revisión.
  • No contrastable” cuando por características del emisor, de la propia factura o del régimen aplicable (empresas fuera de España) no sea posible el contraste y la AEAT no intenta su cuadre.
  • No contrastada” cuando, pudiendo ser contrastada la información de la factura, no hay disponible suficiente información para el cuadre.

Información a declarar

La información que se debe suministrar a la AEAT está reflejada en los libros de registro y en las propias facturas, y en definitiva, serán prácticamente los mismos campos que hasta ahora se ha reflejado en los modelos 340 y 390. En resumen, estos son los principales campos que deben reflejarse en el suministro de información:
• Registro: Libro registro de facturas recibidas y expedidas, bienes de inversión y Libro registro de determinadas operaciones intracomunitarias.
Datos de la factura / factura simplificada: NIF, identificaciones, Fecha de expedición, tipos, bases imponibles y cuotas.
Tipo de operación: a identificar mediante CLAVES y SUBCLAVES (factura simplificada, factura rectificativa, Inversión del sujeto pasivo, IVA de caja y resto de regímenes especiales…)
Otros datos: cuota deducible, número de referencia catastral en determinados arrendamientos de local de negocio, acuerdos de facturación,…
No obstante, la AEAT ha indicado que estos son todos los campos que, en su caso, el obligado tributario deberá cumplimentar:
Facturas emitidas:
– Serie y número de factura
– Fecha de expedición
– Fecha de operación
– Identificación de destinatario
– Base Imponible
– Tipo de IVA
– IVA Repercutido
– Régimen Especial de Criterio de Caja (RECC)
– Tipo de Factura (normal, simplificada o rectificativa)
– Rectificación registral
– Descripción de la operación
– Identificación de facturas rectificadas, sustituidas o modificadas (en el caso de las facturas rectificativas o sustitutivas)
– Regímenes especiales
– Periodo de liquidación
– Si operación exenta o no sujeta
– Si Facturación por destinatario
– Si inversión del Sujeto Pasivo
– Periodo de liquidación
– Acuerdo AEAT Facturación
– Operación con trascendencia tributaria

Facturas Recibidas:
– Serie y número de factura
– Fecha de expedición
– Fecha de operación
– Identificación de destinatario
– Base Imponible
– Tipo de IVA
– IVA Soportado Deducible
– Régimen Especial de Criterio de Caja (RECC)
– Si Adquisición Intracomunitaria de Bienes
– Inversión de Sujeto Pasivo u Oro de inversión
– Rectificación registral
– Descripción de la operación
– Regímenes especiales
– Si facturación por destinatario
– Si inversión del sujeto pasivo
– Periodo de liquidación
– Si operación exenta o no sujeta
– Si Facturación por destinatario
– Si hay Inversión del Sujeto Pasivo
– Periodo de liquidación
– Fecha contable y número de DUA (para importaciones)
– Operación con trascendencia tributaria


Sanciones

La sanción por el retraso en la obligación de llevar los Libros de Registro a través de la Sede electrónica de la Agencia Tributaria vienen reguladas en artículo 200.3 de la Ley General Tributaria, y es de un 0,5% del importe de la factura objeto de registro, con un mínimo de 300 euros y un máximo de 6.000 euros por trimestre.

Declaraciones formales que se verán afectadas

Con este nuevo sistema, el obligado tributario ya no tendrá que declarar los modelos 347 y 390 relativos a 2017, y solo quedará por declarar el modelo 340 relativo al mes de junio, y para ello tiene hasta el 20 de julio. Por otro lado, la AEAT habilitará apartados especiales en la declaración de enero del modelo 303 con la información que se dejaría de declarar en el modelo 390.
En cuanto las declaraciones mensuales del modelo 303 de autoliquidación periódica de IVA, se amplía el plazo en 10 días, hasta el día 30 del mes inmediato posterior (en el caso de las operaciones de enero, el plazo expira el último día del mes de febrero).

miércoles, 29 de noviembre de 2017

¿Cuál es la aportación máxima a un plan de pensiones?


Contratar un plan de pensiones nos permite la posibilidad de contar con un complemento de ingresos a nuestra pensión pública por jubilación, pero además nos proporciona importantes ventajas fiscales. Las aportaciones a los planes de pensiones dan derecho a una reducción en la base imponible del IRPF, lo que implicará que los años que realicemos aportaciones pagaremos menos impuestos. Dado que en el momento del rescate sí deberemos tributar como rendimientos del trabajo, nos habremos beneficiado de un diferimiento fiscal del que podremos sacar partido si, por ejemplo, reinvertimos la desgravación anual en el propio plan.
Las aportaciones a planes de pensiones están limitadas tanto desde el punto de vista financiero como desde el punto de vista fiscal. Así, estas aportaciones tienen un tope máximo de 8.000 € anuales. De esa aportación podremos deducir en nuestra declaración de la renta la menor de las siguientes cantidades:
- 8.000 € anuales. Para cualquier contribuyente, independientemente de la edad.
- El 30 % de los rendimientos netos del trabajo y actividades económicas.


Adicionalmente, aquellas personas cuyo cónyuge no obtenga rendimientos netos del trabajo y/o cuyas actividades económicas sean inferiores a 8.000 € anuales, podrán aportar al plan del cónyuge un máximo de 2.500 € anuales.
Para las personas con minusvalía (física igual o superior al 65 % y psíquica igual o superior al 33 %) el límite máximo anual de las aportaciones asciende a 24.250 €, incluyendo las aportaciones por terceras personas, que no podrán exceder de 10.000 € anuales.

Reducción de los tramos y tipos marginales en el IRPF

Como hemos dicho, las aportaciones a nuestro plan de pensiones reducen la base imponible del IRPF. Los tramos y tipos marginales que se aplican pueden observarse en el siguiente cuadro:
Cantidad Retención
De 0 € a 12.450 € 19 %
De 12.450 € a 20.200 € 24 %
De 20.200 a 35.200 € 30 %
De 35.200 a 60.000 € 37 %
Más de 60.000 € 45 %

Cuándo y cómo se puede rescatar el plan de pensiones

Nuestras aportaciones al plan no las podremos recuperar hasta que no accedamos a la jubilación en el Régimen de la Seguridad Social, aunque existen una serie de contingencias en las que sí podremos acceder al capital depositado en el plan de pensiones con antelación a nuestra edad de jubilación:

- Fallecimiento del titular, que puede generar derechos de viudedad, orfandad o a favor de otros herederos o personas designadas.
- Incapacidad laboral total y permanente o gran invalidez, recogidas en el régimen de la Seguridad Social.
- Enfermedad grave acreditada, que limite parcial o totalmente la ocupación.
- Dependencia severa o gran dependencia.
- Estar en situación legal de desempleo de larga duración, siempre que esté inscrito en el INEM y no se perciban prestaciones contributivas por desempleo o ya se haya agotado esta prestación.
- Situación de desahucio de la vivienda habitual.

Desde el 1 de enero de 2015 se mantiene la posibilidad de rescatar derechos consolidados para las aportaciones con 10 o más años de antigüedad. Es decir, los inversores tendrán la posibilidad de reembolsar los derechos consolidados a partir del 1 de enero de 2025 si lo desean.

jueves, 16 de noviembre de 2017

Valor de un coche en caso de siniestro total.


En caso de grave accidente de tráfico, un vehículo puede ser declarado siniestro total bien porque técnicamente es imposible repararlo sin mantener las garantías de seguridad o bien porque el coste de repararlo es mayor que su valor. Algunas aseguradoras incluso califican en siniestro total todo bien cuyo coste de reparación supere el 75% de su valor. La otra posibilidad es que, en caso de robo, el coche no vuelva a aparecer o aparezca totalmente calcinado. En estos casos,  ¿cómo calcular el valor del coche de cara a la indemnización?
Para determinar la indemnización que se va a pagar hay que considerar la  antigüedad del vehículo; los daños sufridos y los precios de mercado de vehículos de características similares. Estos criterios deben de ser valorados (tasados) por un perito.

Calcular valor venal

Aquí es cuando entra en juego el llamado valor venal. Según la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) es el valor de venta que tiene el objeto asegurado en el momento inmediatamente anterior a producirse el siniestro. Pero si bien es un concepto común a todas las pólizas de seguro, no existe una definición única de valor venal y de siniestro o pérdida total en el seguro del automóvil puesto que cada entidad recoge distintos conceptos en función de la póliza, así tenemos:
:: Valor de afección: es un porcentaje determinado, establecido caso acaso, que se aplica sobre el valor venal del vehículo con el fin de obtener el valor de uso del vehículo dañado.
:: Valor de restitución o de mercado: es el que ha de pagar un usuario si desea adquirir un vehículo de las mismas o muy similares características.
Nótese que la diferencia se basa en si se contempla el valor de venta (venal) o de compra (valor de restitución), pudiendo haber diferencias entre ambos de entre el 20-30%.
El mundo asegurador aduce que el valor venal es un índice de referencia estándar en el gremio de compraventa de coches usados que justiprecia en abstracto teniendo en cuenta únicamente la marca, modelo y año de matriculación, pero que son valores generales que resultan sensiblemente inferiores a los que puede aplicar, por ejemplo, un concesionario de coches cuando se trata de la venta de una unidad concreta del mismo vehículo, con unas característica propias, y por el que suele pedir un precio superior. El valor al que la DGSFP recomienda aplicar a las aseguradoras en estos casos es el valor venal de mercado.
En el año 2009 el Servicio de Reclamaciones de la DGSFP publicó una serie de criterios orientativos en relación a los casos de siniestro total y valor venal para la cobertura de daños propios y a terceros perjudicados en el caso de accidente de tráfico con el fin de facilitar la labor a los peritos contratados por las aseguradoras en la determinación de los supuestos e importes indemnizables sin restringir la libertad contractual delas aseguradoras.
A modo de referencia, Hacienda publica cada año una orden ministerial que incluye unas tablas de precios medios de venta de turismos usados (recoge marca, modelo, período comercial y ficha técnica) y otra de porcentajes de depreciación.
Cuando el siniestrado no ha tenido culpa del accidente. En este caso, las aseguradoras deben cumplir con el principio de resarcimiento que se deriva del artículo 1902 del Código Civil: tiene derecho a ser indemnizado en su totalidad puesto que no puede quedar en peor situación que la que tenía en el momento anterior al siniestro. La DGSFP establece que la indemnización que reciba el tercero debe “comprender la reparación del vehículo siniestrado o, en su caso, la indemnización suficiente para adquirir un vehículo de las mismas características y además la indemnización de los perjuicios derivados de la imposibilidad de utilizar el vehículo hasta el abono de la indemnización”.
Pero la Ley también dice que la reparación no puede ser objeto de enriquecimiento injusto para el perjudicado, situación que se genera cuando existe una diferencia notable y, a veces, desproporcionada, entre el coste de la reparación y el valor venal del vehículo. En esta situación la DGSFP considera que resarcir al perjudicado con el valor venal del vehículo no resulta equitativo puesto que no se tiene en cuenta la utilidad que proporciona el bien dañado pudiéndose dar el caso de que el valor de uso del vehículo para el perjudicado resulte muy superior a su valor de mercado.

¿Qué hacemos con los restos del coche?

Aunque el coche esté destrozado, todavía tiene algún valor para los talleres de desguace (piezas, chatarra….). Compruebe en la póliza si la compañía se hace cargo de estas piezas o resta su valor de la indemnización y recuerde que dar de baja un coche también supone un gasto.
Otro escenario posible es que el coche no sea declarado siniestro total pero que no tampoco interese repararlo. En ese caso existe la opción de recibir el equivalente al coste de la reparación aunque hay que saber que no se tiene en cuenta el IVA, que el cliente debería pagar aparte en caso de repararlo finalmente.

martes, 14 de noviembre de 2017

¿Por qué no tenemos una inflación mayor?



Hay una razón fundamental para que no tengamos una inflación mayor a la actual, que ronda un 1,6%, y que es tan evidente que no entiendo cómo algunos dirigentes de bancos centrales se siguen preguntando:

-El aumento de la desigualdad fruto de la caída de los salarios durante la crisis, y ahora que se observa una recuperación se observa una subida salarial inferior a la subida de los precios.

En condiciones normales las actuales políticas monetarias de EEUU,UE y Japón darían lugar a una inflación muy superior al 2%, objetivo del BCE.

-Pero junto a la caída de la capacidad de compra del trabajdor medio se añade la caída de la capacidad de compra de los ahorros que tiene la mayoría en el banco.

¿Cómo es posible que la banca ofrezca en sus depósitos a un año un 0,1% cuando tenemos una infación del 1,6%?

La razón es muy simple: la banca hoy día no tiene que competir por los depósitos, fundamentalmente porque el propio Banco de España limita a la banca española el tipo de interés que pueden pagar a sus clientes.

Sí, como lo leen, el Banco de España limita la competencia bancaria.

A estas dos razones fundamentales podemose unir la precarización del mundo laboral:

-Abuso del contrato temporal.
-Abuso de los contratos a tiempo parcial.
-Abuso de los contratos de interinidad en el sector público .
-No respeto de las horas máximas legales de trabajo diario y semanal.
-No pagar las horas extraordinarias o hacerlo por importe muy inferior a lo mínimo que marca la ley.


En resumidas cuentas: no tenemos una inflación mayor debido al aumento de la desigualdad social consecuencia de un mercado financiero y laboral que contribuyen a nuestro empobrecimiento.

Pero la pregunta que deberíamos hacer a los presidentes de los bancos centrales es por qué es tan necesaria una inflación del 2%.

¿Creéis realmente que con una inflación del 2% tendríamos mayor capacidad de compra la mayoría de los trabajadores o incluso le iría mejor a la banca y los empresarios?

Otra cuestión sería discutir si la inflación se debe estimar como se hace hoy o habría que incluir por ejemplo los activos financieros en la cesta y otros bienes y servicios.En este caso les aseguro que la inflación sería muy superior al 2%.

La actual situación económica y financiera, resultado de la crisis de 2007, hace que aún trabajando y ahorrando no podamos garantizar una mejora de nuestro patrimonio siendo necesario administrar nuestro patrimonio asumiendo un riesgo alto para que no pierda capacidad de compra.

lunes, 6 de noviembre de 2017

Términos relacionados con paraísos fiscales.







 ¿Qué es un fideicomiso?


El fideicomiso es un acto jurídico, de confianza, en el que una persona entrega a otra la titularidad de unos activos para que ésta los administre en beneficio de un tercero. Este contrato afecta a ciertos bienes o derechos para un fin lícito y determinado, en beneficio propio o de un tercero. Los bienes podrán ser bienes inmuebles, recursos en efectivo, valores, derechos de pólizas de seguro, acciones, entre otros.
Los bienes afectados al fideicomiso no corren el riesgo comercial del fiduciante (el que transmite la propiedad de los bienes) ni del fiduciario (el propietario de los bienes fideicomitidos luego del vencimiento del plazo del contrato), puesto que el patrimonio que es objeto del fideicomiso no puede ser perseguido por los acreedores de ninguno de ellos, ni afectado por la quiebra de ambos o de alguno de ellos.

¿Para qué sirve un fideicomiso?
Este contrato sirve de marco y sustento jurídico para la asignación de beneficios económicos derivados de la propiedad de ciertos bienes, conforme a la voluntad de su dueño y con efectos hacia el futuro. Es un modo de disposición de la propiedad que "ata" los bienes a un destino determinado, en interés de personas distintas de aquella que recibe la propiedad.
¿Es lo mismo un fideicomiso y un trust?
Los dos son figuras similares en cuanto a sus fines, tienen elementos distintivos que de no ser identificados podrían causar la nulidad o invalidez del acto. En España no existe la figura del trust por lo que no está reconocida jurídicamente.
Trust es un termino anglosajón que suele ser administrado por un agente gestor 'offshore' ('trustee'), del cual se beneficia una serie de personas o sociedades designadas en la escritura de constitución del fideicomiso.

¿Qué es un offshore?
Offshore es un término inglés que se refiere a algo que está “fuera de tu país de residencia”. En términos legales se refiere a empresas o sociedades constituidas fuera del país de residencia, en regiones donde cuya tributación es de un 0%. Las empresas offshore se crean en paraísos fiscales para evitar pagar impuestos.

Las causas que han llevado a las grandes empresas y hombres de negocios a trasladar su dinero a un centro financiero offshore son: la presión fiscal de los países desarrollados, conflictos bélicos y cambios socio-migratorios. El libre movimiento de capital entre países e internet ha contribuido a la expansión comercial por el mundo proporcionado a empresas e inversores la clave para proteger su dinero y ahorrar impuestos.

¿Qué es un offshore trust?
Un offshore trust es aquel que se constituye fuera del país de residencia habitual de la persona que lo promueve (llamada settlor) y de los beneficiarios, en un paraíso fiscal. Sus características son básicamente las mismas que las de un trust anglosajón o común, pero al formarse bajo una legislación más favorable, ofrece una mayor protección jurídica y un mayor nivel de privacidad.

El offshore trust crea un marco jurídico especial en el que la propiedad de un bien queda separada en propiedad legal y derechos de uso. Esta característica en algunos casos se puede aprovechar para conseguir ventajas fiscales, especialmente en combinación con otro tipo de entidades. Así por ejemplo es común que el trust mantenga acciones de sociedades offshore o controle una comunidad de bienes familiares.

Los trusts son una alternativa muy conveniente al testamento, ya que ofrecen una mayor flexibilidad a la hora de planificar el reparto de los bienes del fallecido entre sus familiares y allegados. Evita el juicio sucesorio y sus correspondientes costes, y en ocasiones sirve para eludir derechos de consanguinidad forzada, que impiden la libre elección de los herederos.